RIVE Private Investment, filiale du groupe Elyseum, annonce la création de Iris Aviation Leasing («IAL»), une société irlandaise spécialisée dans la location d’avions en Europe, qui commence ses activités avec l’acquisition d’une flotte de 13 Beechcraft B250 et d’un Cessna Citation Latitude. Dans le cadre de cette opération,
RIVE Private Investment s’est associé à Nova Capital Group afin d’acquérir les appareils et de structurer un contrat de leasing opérationnel à long terme pour le compte de Babcock Mission Critical Services («BMCS»), filiale du groupe Babcock International.
La transaction consiste en deux phases :
– la vente et la location à BMCS de 3 Beechcraft B250 existants exploités en Suède pendant dix ans;
– l’achat auprès de Textron de 10 Beechcraft B250 et d’un Cessna Citation Latitude neufs dont la livraison est prévue d’ici mars 2019, avec un bail conclu avec BMCS pour une exploitation en Norvège jusqu’en 2030.
Les avions sont exploités dans le cadre de contrats gouvernementaux à long terme, ce qui donne à IAL une très forte visibilité sur ses revenus pendant toute la durée des contrats. De plus, avec une faible dépréciation et une maintenance optimale de ses actifs, IAL bénéficie également d’une forte visibilité sur la valeur de revente des actifs.
Afin de compléter le financement de l’acquisition de cette flotte, la dette senior a été fournie à IAL par une banque espagnole de premier plan ainsi que par un fonds de dettes géré par le gestionnaire de fonds français Rivage Investment.
Nova Capital sera le partenaire opérationnel, agissant en tant que gestionnaire des contrats de locations et agent de remarketing sur l’ensemble du portefeuille, gérant la location, la maintenance et la vente des actifs.
Pour cette transaction, Camille Brunel et Barthélemy Renaudin de RIVE Private Investment ainsi que Olivier Piot de Nova Capital Group ont tiré parti de leurs relations existantes dans le secteur des hélicoptères avec Babcock International Group.
Camille Brunel, Associé chez RIVE Private Investment, déclare : “Cette transaction très structurée, impliquant sept pays, associant banques, fonds de dette et investisseurs en capitaux propres, marque une nouvelle étape dans le développement des activités de financement d’actifs de RIVE Private Investment. Nous ajoutons une nouvelle catégorie d’actifs à notre portefeuille, tout en renforçant notre relation à long terme avec un important opérateur d’hélicoptères et d’aéronefs qui a fait confiance à notre capacité à mener à bien cette transaction. Nous sommes également ravis de commencer une relation avec une banque espagnole de premier plan, RBS-Natwest et Rivage Investment, dont la flexibilité et l’engagement à conclure cette transaction dans un délai très court ont été précieux dans le succès de celle-ci.“
À propos de RIVE Private Investment
RIVE Private Investment est un acteur indépendant du private equity créé en 2013. RIVE Private Investment développe un service de conseil en investissement flexible, opportuniste et défensif dédié aux investisseurs institutionnels et family offices.
RIVE intervient exclusivement dans 3 secteurs présentant le caractère défensif recherché : infrastructure, asset finance et mezzanine, principalement en Europe et en Amérique du Nord.
RIVE Private Investment dispose d’équipes spécialisées dans quatre pays européens bénéficiant d’une solide expertise dans ces secteurs.
Dans le secteur du financement d’actifs, RIVE Private Investment a financé une valeur d’actif totale de près de €300 millions dans les avions, hélicoptères, moteurs, wagons et locomotives.